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外匯交易業務産品--範圍遠期合約

  1、産品定義

  (1)定義:指交易雙方在達成外匯遠期交易時,對遠期交割匯率做出一個彈性約定,設定匯率波動上下限,使合約購買者在外匯遠期交割價格在一個範圍之內。

  (2)與遠期外匯買賣的比較:遠期外匯買賣合約雙方在到期日只有一個執行價格,而範圍遠期合約到期執行價格在一個範圍之內,較遠期外匯買賣更為靈活。

  (3)與外匯期權的比較:範圍遠期合約更具靈活性,同時無需支付費用或者支付較少的期權費,而期權交易的買方需要支付相對較高的期權費。

  (4)交易幣種:可自由兌換的各類外幣。

  2、目標客戶

  (1)有規避匯率波動風險需求,同時又希望獲得匯率向有利方向波動時的部分收益,但又不願意支付期權費或者僅願意支付較少期權費的客戶。

  (2)熟悉國際匯率市場及範圍遠期合約産品,理解範圍遠期合約交易風險並願意承擔潛在損失的客戶。

  (3)具備開展衍生品交易的資格或授權。

  3、産品優勢與特色

  範圍遠期合約在鎖定未來匯率,提供外匯保值的同時,給客戶提供較好的選擇靈活性,在匯率變動向有利方向發展時,可從中獲得部分收益。

  5、風險提示

  客戶可能無法享受到市場向有利方向波動,且波動超出區間部分的收益。